稅務架構與家族治理

香港家辦稅務優惠：2026年修訂草案，家族應如何準備？

2026年8月5日
更新日期: 2026-10-21

把資產放入控股公司，不代表自然符合家辦稅務優惠。判斷2026年修訂建議是否有用，要先分清收入由誰取得、適用哪套制度，以及香港管理活動能否支持申報。

稅務判斷

先確認誰取得收入，再評估改制影響

有日期的進展

8月12日政府說明，不能代替最新施行核對

申報與立法

草案基礎申報不等於法例已生效

逐筆比較

按實體、權利及收入類別測試

政府於2026年6月12日刊憲修訂草案。財經事務及庫務局在8月12日表示，法案委員會已完成逐條審議，當時目標是年內下半年恢復二讀；相關措施擬於獲通過後適用於2025／26課稅年度。這是有日期的立法進展，不能單憑它斷定今天已經生效。

本次於10月21日重查，稅務局的2025／26報稅提示仍載有按草案基礎申報的安排，並要求在稅項計算表清楚註明該基礎，及留意草案通過後的發展。行政申報安排與法例生效是兩件事。本文分析已公布建議及準備方法；實際交易或申報前，仍須核對最終法例、適用年度和最新指引。

這次修訂同時涉及基金、家族投資控權工具（FIHV）及附帶權益。家族直接持有的帳戶、由單一家族辦公室管理的FIHV、以及家族認購的外部基金，不能因為最終受益人相同便套用同一分析。先在架構圖上標明取得收入的法律實體，再由稅務專業人士判斷適用制度。

稅務局對FIHV制度的說明包括最低2.4億港元資產門檻，以及香港核心創收活動、人員和開支要求；最低人員及開支為兩名合資格全職僱員及200萬港元，但仍須與活動規模相稱。家族總財富達到某個數字，不能代替合資格資產、實際管理及其他條件的逐項測試。

6月24日的政府二讀發言列明，擬擴闊的投資種類包括貸款及私募債權投資、數字資產、貴金屬及特定大宗商品。這使持有直接貸款的家族有理由重新檢視稅務處理；但「私人信貸」是市場分類，未必說明法律上持有的是貸款、基金份額、債券還是某層實體的股權。

例如，純作說明：家族公司直接向企業放款，與認購一隻持有貸款的基金，雖然經濟上都承擔借款人風險，收入接收人和所持權利卻不同。分析應由合約、付款通知及持有層級出發，分開利息、分派和出售收益，再核對相關條件。資產名稱相似，不足以支持相同稅務結論。

政府建議撤銷附帶交易的5%門檻。家族需要問的實務問題是：原先哪一筆收入受該門檻影響？門檻改變後，該收入是否仍屬有關制度下的合資格或附帶交易？

如某收入本來就不屬優惠範圍，或取得收入的實體不符合資格，取消比例限制不會自行補上這些缺口。比較方案時，應列出每類收入的現行處理、草案假設及尚待確定的條件，避免把整家公司總收入乘上一個優惠稅率，當成預計節稅額。

政府建議為統一基金制度加入申報機制及類似FIHV的經濟實質要求。FIHV本身已有實質活動要求，不能寫成這次修訂才首次引入。對家族而言，有用的檢查是把管理合約、僱員職責、決策紀錄及費用分攤放在一起，看它們是否描述同一套實際運作。

例如，若香港文件記載本地團隊負責投資研究，但重要評估、談判和決策實際全由境外人員完成，應先釐清職能與證據，不能只補一份簽名紀錄。這是治理上的檢查方法，並非對任何個案是否符合稅法作出判定。

G70的判斷是，先保留現有架構作比較基準。另一欄才放草案情景，逐項列出可能改變的收入處理、持續營運成本、法律轉讓、融資同意及其他相關稅項。若主要利益取決於尚未核實的條件，就不應把它寫成確定回報。

家族可以先完成資產及實體清冊、釐清缺失合約、確認誰維護管理活動紀錄；涉及轉讓或撤銷實體的決定，則應有具資格專業人士的書面分析及明確執行條件。G70可協調家族需求與專業服務提供者，稅務、法律意見及任何受規管服務由客戶另行委任的合資格或持牌機構獨立提供。

G70

G70 協調重點

交予專業人士的資料，應足以回答以下問題。

資料

原文發布於2026年8月5日；本文於2026年10月21日重新查閱所列一手來源並更新。政策與資料可能其後變更。